沙之天地

昨天我問我媽她理想的投資報酬率是多少，她說5%左右。

所以她去廈門存定存，也是為了這個報酬率。

我媽是個聰明人，她說她對基金什麼的已經看破了，惟有外幣定存才是好的。

最近自修資產配置的書，書裡提到有關報酬率設定的問題，我發現，作者的觀念和我媽十分相似。

作者將一個人的一生劃分為青壯中老四個階段，每個階段人生都有不同的目的必須達成，也因此有不同的投資方法。

作者還說到：「隨著理財商品以及影響投資的變因愈來愈複雜化，我們未來只有愈來愈多的風險，而不會有愈來愈多的利潤。」

也因此，作者強調資產配置的重要性。

作者又說：「有93%的人靠資產配置賺到錢，2.5%的投資人靠選股，只有1.7%的人因準確預測進出場時機而賺錢。」

然而，即使了解資產配置很重要，資產要怎麼配置對個人來說才是最好的呢？

一開始當然要了解個人能夠承受的風險。

再來是要設定目標。

之後非常重要的一點，要設定自己想要的報酬率。

誠如我老媽所說，如果想要的報酬率僅僅只有5%，定存就是最好的選擇，其他基金股票什麼的根本不必去碰它也能輕鬆達標！

然而，許多人的盲點在於，他們到最後並不想追求「合理報酬率」，反而一味追求「最高報酬率」，最後賠了夫人又折兵，兩頭落空。

作者建議在謹慎地做好資產配置後，不要因為市場現狀的波動而輕易更改你原先對於財產的規畫，因為市場波動只是一時，然而資產配置卻往往是中長期的計畫。

接下來是心理分析：

然而我同時也懷疑，真的有「理性投資」這檔子事兒嗎？因為在心理學來說，有一派認為人類的「自由意志」是不存在的，隨時會因周遭環境改變。而在《隨機騙局》這本書中同時說明，表面上看起來很理性的投資計畫，其實只是「隨機選擇」的結果，也就是說，通通靠運氣的。

其實在《如何學會資產配置》這本書裡，作者也坦承，投資實際上很有幾絲賭博的意味在，誰最會賭博，誰自然就是贏家。所以她同時提到一個「分散風險」的概念。也就是若你有三分之一的資金玩吃角子老虎、三分之一的資金玩21點，還有三分之一的錢放在你老婆的口袋裡，不管輸了哪一方，至少不會太虧。(不過當然也是有全盤皆輸的狀況在，在拉斯維加斯，什麼事都有可能發生笑。)也就是穩健型、積極型和保本型的概念，三者須並存，缺一不可。

其實理性投資這種事本來就有違人類習性，要知道，人類是動物的一種，有本能、有感情的存在，因此心魔自是不可免。若一個人能徹底控制自己的心魔，只怕他不再是人，而是仙佛一輩了。

人因感情而可貴，同樣地，人因理性而偉大，雖然一般人對於自己資產配置的部份不用像經濟學者那樣子事事有條有理，然而學會在金錢上理性，卻是可以讓你不至於虧本的唯一方法。

我當然承認我常常有不理性的時候，但是我努力地學習，而且打算活到老學到老，也因此，我不想裝作一副我就是理財大師的樣子，因為我知道我還有許多的不足之處。

也因此，我的理財專欄並不是在告訴讀者一些硬道理，卻是可以討論、可以修改的。